市场热点变化上半年国内汽车销量回落，出口海外依然强劲

来关注汽车行业。进入7月，多家新能源车企披露上半年销量数据，行业格局分化显著。据车企官方发布数据，比亚迪销量 180.85 万辆，同比下滑 15.72%；零跑售出 35.64 万辆，同比大增 60.82%，增速领跑新势力；鸿蒙智行 24.24 万辆、蔚来 19.11 万辆，同比均实现大幅增长。国内市场价格战愈演愈烈，车企盈利空间持续承压，海外市场则增长势头强劲，比亚迪上半年海外销量近 79 万辆，出海已然成为行业稳增长的核心动力。

7月1日，多家主流造车新势力集中披露2026年6月交付数据，上半年累计交付量同步出炉。月度维度，6月零跑汽车以超9.3万辆成绩断层领先，鸿蒙智行月销超5万辆位居次席，蔚来汽车、小鹏集团销量接近均超过4万辆；上半年，零跑累计交付超35.6万辆大幅领跑阵营，鸿蒙智行、理想汽车分列二三位。从上半年数据来看，新势力内部销量分化加剧，各品牌逐步走出差异化发展路径。

6月，零跑汽车以93376辆全球交付量断层领跑，同比增幅达到95%，与第二名形成显著差距；华为领衔的鸿蒙智行全系交付50624辆，环比提升9.7%；蔚来、小鹏交付表现接近，分别交出40597辆、40126辆的月度成绩；理想、小米稳定守住三万辆区间，理想交付30895辆，小米交付超30000辆。拉长至上半年，头部格局进一步固化，零跑累计交付35.65万辆稳居榜首，鸿蒙智行上半年累计交付24万台，同比增长18.6%；蔚来、理想上半年交付量分别约为19.11万辆、19.35万辆，小鹏累计交付约16.6万辆。

赛迪顾问汽车产业研究中心副总经理姚垠国认为，销量“半年报”折射出当前新势力阵营内部销量分化进一步加剧，各品牌主动锚定差异化发展路线。

【成本端主要是受国际大宗商品价格波动传导，动力电池原材料和芯片成本一直降不下来，PPI同比涨幅持续扩大，在价格端终端消费价格弹性极低，企业的经营成本向消费端传导不下去，企业就夹在中心上游在涨价，下游终端又涨不动，单车利润空间被压缩至临界水平，部分品牌实际上是在亏损交付状态，产业整体财务稳健性面临考验】

说出来大家可能不相信，但这是发生在沈阳市的一件真实的案件。

今年国内车市整体需求相对疲软，新能源市场告别高速增量进入存量博弈，终端价格竞争白热化，持续压缩车企利润空间，这也让新势力车企面临更大挑战。目前，行业马太效应明显，销量向头部新势力集中，部分边缘化品牌可能加速淘汰。

同时，出海已经从可选战略转变为头部车企稳定增长的重要抓手，零跑上半年海外出口量大幅增长，海外销量占月度交付比重持续走高；蔚来、小鹏、鸿蒙智行等也在陆续落地海外渠道布局，通过海外市场对冲国内市场的需求波动。业内分析认为，后续新势力的竞争不再单纯比拼月度交付数字，技术壁垒、细分赛道深耕能力与全球化布局将决定长期生存空间。

姚垠国判断，下半年车市将迎来多重利好支撑，传统购车旺季来临，叠加新能源车购置税减半政策延续至2027年底，有望带动消费需求集中释放。与此同时，行业反内卷引导力度加大，此前无序低价竞争的局面将逐步得到改善。【一方面政策层面要强调反内卷，另一方面上游原材料成本居高不下，那么车企继续大幅降价的空间和意愿都被限制住了，同时下半年有很多新车要逐步上市新车型的供给就变多了，渠道的库存车和企业的年度目标压力摆在这，车企为了抢有限的市场份额加量不加价加配置不加价的方式，可能会取代直接降价的方式，成为主要的竞争方式】

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